"Retail-Instruments"
- 交易的成本結構：摩擦成本的組成、合約規格的成本負擔與損益兩平勝率
把一筆交易的期望損益拆成方向、摩擦成本與被迫提前出場的損失，說明期貨、股票當沖、權證與永續合約各有哪些摩擦科目、摩擦怎麼隨交易頻率累積，並以台灣期貨當沖與跨市場的實證對照
- 交易的對手方：期貨、永續合約、權證與差價合約各由誰收取摩擦成本、誰設定成交條件
從損益加總與摩擦成本的流向說明一個市場對參與者是正和、零和還是負和，逐一指認各類工具的對手方與它的收入來源，並說明權證發行商的造市波動率與差價合約平台的經營模式怎麼影響買方
- 台灣的槓桿保證金交易：法源、業者資格、保證金專戶與虛擬資產登記制
說明外匯保證金與差價合約在台灣的核准管道、取得資格與未取得資格的業者在保證金存放和爭議處理上的差別、洗錢防制登記涵蓋與不涵蓋的範圍，以及用公開資訊查證業者的路徑
- 槓桿部位的方向與存活條件：清算距離的算法、追繳與強制平倉的時序、全倉與逐倉
說明槓桿在方向判斷之外引入的強制平倉條件：路徑相依、由槓桿倍數與維持保證金率算出的清算距離與標的日內振幅的對照、臺指期與加密永續合約在觸發之後的差別，以及下單前的檢查
- 漲跌幅限制對無槓桿與融資部位的效果：跌停鎖死、追繳時程與三日跌停後的維持率
以台股的公開法規參數驗算每日漲跌幅限制的作用：無槓桿持有人被延後的是確認虧損的時點，融資持有人在跌停鎖死期間無法平倉而追繳照常推進；另含沒有漲跌幅限制時的對照、鎖死期間可用的動作與維持率的自查方式
- 台股 2015 年漲跌幅放寬的論據：配套參數、主管機關的證據、磁吸效應與事後的市場品質研究
檢視漲跌幅由 7% 放寬為 10%、維持率由 120% 提高至 130% 這次調整：哪些參數連動調整、放寬方向的事前證據與事後研究各指向哪裡、10% 與 130% 這兩個數值有沒有公開推導，以及提高維持率與改用動態暫停的代價各落在誰身上
- 選擇權賣方的風險結構：勝率與期望值、隱含波動率、流動性與保證金之外的損失
說明裸露賣方部位的高勝率與大額尾部損失怎麼由同一份合約產生、劇烈行情中損失來自哪幾層、損失為什麼可以超過保證金，並以 2018 年 2 月 6 日台指選擇權事件對照
- 社群流行操作手法的共同結構：凹單、對鎖、馬丁格爾、攤平、全倉、跟單與槓桿代幣各改變損益的哪一項
把社群上流行的操作手法放進期望損益的構成裡對照：方向判斷帶來的損益、摩擦成本與被迫提前出場的條件；逐一說明各手法的代價落在什麼位置，以及檢查新手法用的問題
- 炒作的成本結構：籌碼、敘事通道與承接量，以及與投機、詐騙、內線交易的分界
比較炒作與投機的收益形狀與成本科目，界定籌碼、敘事通道與承接量各指什麼、哪一類標的同時具備這些條件，並劃出炒作與詐騙、內線交易的分界
- 台股的炒作條件與監視制度：籌碼、敘事通道、承接量、放空限制與注意處置制度
把證券交易法第 155 條列舉的操縱行為對應到炒作需要的條件，說明漲跌幅限制、當日沖銷規模與社群觸及成本各提供了哪一項、放空受哪些限制，以及注意股票的警示期間與法院認定的操縱期間的重疊比例；附公開資料上可查的判讀項目
- 加密市場的炒作條件：代幣分配、公開宣告的拉抬、沖洗交易與交易所自營
以同行評審研究與司法文件說明加密市場的籌碼分布、敘事通道與承接量的表象各由發行與交易結構的哪個部分提供、平台自己參與交易與穩定幣發行端對價格的影響，以及公開資料上可完成的查證
- 把投機當成一份工作來評估：資金、時間與技能累積的機會成本
以巴西當沖研究的報酬分布為起點，說明資金的替代用途、時間的替代報酬與人力資本累積怎麼併入交易績效、社群樣本經過哪幾層篩選，以及評估會得出值得投入的條件
- 穩定幣的宣稱與實際：要解決的問題、儲備托管、掛鉤機制與凍結能力
逐一對照穩定幣宣稱要解決的問題達成到什麼程度，以矽谷銀行事件與 Terra 的崩潰說明法幣儲備與機制掛鉤各自的失效方式，並說明發行商的凍結能力對持有人法律地位的含意與購買前可查的項目
- 加密借貸與收益產品：資產所有權、收益來源與破產時的債權順位
以 Celsius 與 BlockFi 的破產案說明使用條款怎麼把存入的資產變成對平台的請求權、無擔保債權人的實際回收比例與兩案差距的來源，並涵蓋收益的資金去向、質押借款的清算風險與條款的判讀項目
- 加密支付卡：轉換時點、處分的稅務認定、轉換價差、簽帳與質押借貸的區別
從商家最後收到法幣這件事出發，說明加密支付卡的刷卡流程實際經過哪些機構、每筆消費為什麼是一次處分、費率頁之外的成本怎麼量出來，以及平台、發卡機構與卡片組織任一方停止營運時餘額的地位
- 詐騙金流的形態辨識：出金條件、入金管道、報酬宣稱、帳面獲利與關係建立的順序
區分高風險投機與投資詐騙，說明各金流形態為什麼指向資金已不可取回，資金去向、業者資格與工具結構這幾層檢查的先後，以及已經匯出之後的處理管道